受交易和交易繁荣的推动，华尔街银行在去年第四季度利润飙升，以强劲的业绩开启了去年第四季度财报季，配合美国12月核心通胀的回落，周三美股三大指数出现了本周以来的首次全线大涨，美国几只最大的银行股均创下了自唐纳德·特朗普连任总统以来的最大单日涨幅。
其中以摩根大通业绩最为强劲，去年其净收入为585亿美元，较2023年的496亿美元增长18%，创下了历史新高，其中华尔街业务在第四季度受到投资银行费用增长49%和交易收入增长21%的强劲推动。然而，第四季度净利息收入(NII)下降3%至235亿美元，这是自2021年以来首次同比下降。
这样的业绩在主要美国竞争对手中没有一家能与之匹敌。美国银行2021年的利润为320亿美元，是大行中的最高水平。虽然美国六大银行在10年内首次实现一万亿美元利润，但这主要归功于摩根大通。该银行2024年的盈利情况还意味着其利润自2020 年以来翻了一番，当时摩根大通的利润为291亿美元。
财报亮点：
每股收益为 4.81美元，比预期高出21.8%。
收入增至437.4亿美元，超出预期24.9亿美元。
季度净收入为129亿美元。
投资银行和资产管理业务继续表现强劲
指出的风险与挑战：
美联储降息可能会影响NII
来自金融科技和新市场进入者的竞争日益激烈
经济不确定性可能会影响信贷成本和冲销
监管变化可能会带来合规挑战
全球市场波动可能会影响投资银行收入
财报公布后，摩根大通股价上涨近2%，而去年该股累计上涨将近41%，这一积极走势反映出投资者对该公司实现强劲财务业绩的能力充满信心。摩根大通预计2024年不包括市场的NII约为915亿美元，预计总NII为925亿美元。根据伦敦证券交易所汇编的估计，该银行预计2025年的NII将达到940亿美元，这些数字表明该公司对前景持谨慎而乐观的态度，并密切关注利率环境中的潜在挑战。
除摩根大通外，高盛(GS)、花旗集团(C) 和富国银行(WFC)等几家银行巨头周三也公布了好于预期的业绩。强劲业绩对银行业来说是个好兆头，随着美联储降息以提振经济，银行业的交易和融资活动正在复苏。
高盛(GS)2024 年第四季度利润为 41.1 亿美元，是2023年第四季度利润的两倍多。花旗 (C) 2024 年第四季度实现利润29亿美元，而2023 年第四季度亏损 18 亿美元，主要得益于收入增加、支出减少和信贷成本降低，股价跟随上涨约6.49%。富国银行 (WFC)股价周三上涨 6.69%，该行第四季度的利润超出预期，实现51亿美元利润，高于去年同期的34亿美元。
FactSet的数据显示，在标普 500 指数的11个板块中，金融业预计将实现最高同比盈利增幅，接近 40% 。银行业对盈利增长的贡献非常大，如果将银行业排除在外，这一数字将下降至11%。所以在科技股业绩集中公布前，当前美股可能暂时由金融股的强劲和乐观继续拉动，如果科技巨头盈利增长放缓，则美股的绝对重心也会从重磅科技股开始迁移。
而今年随着美联储放缓降息，长期较高的利率环境仍将有利于美国大型银行的贷款组合，在利率环境明朗和消费者银行业务强劲的背景下，有望实现净利息收入增长。但2025年的银行股仍面临一些不确定性，包括地缘政治紧张、债务攀升以及市场脆弱性，这些因素可能影响银行股的表现。
